Przedmiot i cel pracy: Przedmiotem analiz było porównanie wybranych strategii portfelowych pod kątem uzyskiwanych stóp zwrotu, celem udzielenia odpowiedzi na pytanie, czy sposób ustalenia wag portfela oraz redukcja liczby jego składników charakteryzujących się silnym dodatnim skorelowaniem stóp zwrotu ma wpływ na jego dochodowość. Materiały i metody: Do analiz wykorzystano ogólnodostępne w Internecie dane dotyczące kursów kryptowalut oraz wybrane metody portfelowe i grupowanie hierarchiczne. Rozważano zarówno pasywne strategie krótkoterminowe jak również aktywne strategie o dłuższym horyzoncie inwestycji. Wyniki: Żadna z analizowanych strategii nie umożliwia uzyskiwania wyższych stóp zwrotu (niż inne analizowane strategie) w każdym (dowolnym) okresie czasu. Portfele o zredukowanej liczbie składników w większości przypadków nie umożliwiały osiągnięcia wyższej stopy zwrotu niż portfel bazowy o równych wagach składający się z 15 kryptowalut. Wnioski: Podejmując decyzje inwestycyjne należy mieć na uwadze, iż zrealizowana stopa zwrotu może znacznie się różnić od oczekiwanej stopy zwrotu portfela, która jest tylko pewną prognozą.